王修身为刘义真的长史，是关中地区实际的最高领导者，王修一死，驻守关中各地的晋军将士们都是一片恐慌，没有一个统一的领导人了，关中百姓也开始对晋军失去信心。
为了自保，刘义真下令将长安附近各地的守军全部撤回到长安城内，关闭城门固守长安孤城，晋军撤离以后，长安附近各个郡县全都投降了夏国。
赫连勃勃的儿子赫连璝率军夜袭长安，没有得手，而赫连勃勃本人则率领夏军进驻到了长安附近的咸阳，长安城内居民出外砍柴的道路，都被夏军切断了。
听到关中岌岌可危的消息，刘裕又下令辅国将军、淮陵太守、司马蒯恩率领晋军西上，迎接刘义真南返。另外，他还任命相国右司马朱龄石持节都督关中诸军事、右将军、雍州刺史，代替刘义真镇守长安。
此时的刘裕已经预料到关中有可能无法保住，因此，在朱龄石出发之时，他告诫道：“你到达长安以后，可以命令他轻装迅速离开长安，等到过了函谷关以后，方可放慢脚步。
如果关中无法守住，你也可以放弃长安，与刘义真一起东归。”同时，又命令朱超石前往洛阳、黄河一带，慰劳军队，安抚民众。
义熙十四，十一月，朱龄石抵达长安。刘义真与朱龄石办理交接以后，朱龄石让刘义真率军东去，然而，王修死后已经没人敢管的小孩刘义真，刘义真美仪貌，聪明，爱好文学，深得刘裕宠爱，但性格轻佻，花钱大方，开支臣大，在左右群小的怂恿下，刘义真将坏事干到了底。
他认为父王打下长安很不容易，如今要离开长安，怎么也要乘机多拿点东西回去，所以，他不但没有轻装离开，反而乘着离开前放纵左右，对长安城中百姓，又进行了一次大规模的洗劫！在他的带领下，一年多前，这支曾让很多百姓寄予厚望的王师，现在完全堕落成了一群土匪、强盗。
他们闯入一条条街巷，砸开每家每户的住宅，抢走所有值钱的财物，还有被他们看上的当地百姓的妻女、奴仆，个个是满载而归，在晋军将士看来，自己出生入死了一年多，今天终于要回到家乡了，这是最后的一次发财的机会了。
原本刘裕命令刘义真是轻装迅速撤离，可刘义真的车辆上，都装满了金银财宝、美女，然后两车并进，缓慢向东撤退。刘义真所部离开长安的所作所为极大地伤害了关中民心，关中之民日夜期盼的王师竟然变成了一群兽兵，让他们失望、忿怒、伤心到了极点！他们需要一个更好的保护者，投降晋军的后秦前兖州刺史、现任雍州别驾的韦华率先率众投降了夏军，也向夏军报告了刘义真东去的消息，于是，赫连璝率领三万军队追击刘义真。
看着刘二衙内如此胡来，心急如焚的宁朔将军傅弘之只好搬出刘裕的权威，警告刘义真：“主公吩咐我们要轻装急行，您却带着这么多辎重车辆，每天前进不过十里。行动如此缓慢，一旦让匈奴人的追兵赶上，我们如何应战？现在赶快放弃这些东西，骑快马疾驰，方可安全撤离。”
可是现在的刘义真以为自己是统帅，没人能说服得了他，不同意放弃到手的珠宝美女。
过了没多久，赫连璝的追兵赶到，宁朔将军傅弘之、辅国将军蒯恩两员猛将只好担任断后，且战且退，掩护刘义真逃走。一连几天，晋军后卫部队与夏军交战不断，晋军虽有损失，但仍能坚持，原本想从潼关走，结果发现此时的潼关已失守，被赫连勃勃占领了。于是刘义真改走武关道，这样边打边撤，一直撤退到青泥。
在蓝田关，晋军遭到夏军埋兵王买德部与追兵赫连璝部的前后夹击，双方展开了一场你死我活的苦战，蒯恩毫无畏惧，以一挡十，奋勇杀敌，傅弘之身穿铠甲，勇冠三军，怎奈刘义真的前军奔散，傅弘之和蒯恩的部队也一时散尽，晋军大败，蒯恩在乱军拼杀多处负伤，最后因精疲力尽，被夏军活捉捆绑，傅弘之与安西将军府功曹王赐也被夏军生擒。
混乱之中，司马毛修之与刘义真失散，毛修之向一个陡峻的高坡上爬去，如果爬上高坡，就能逃命，当时，右卫军的士兵们先已登上了高坡，有一个曾被毛修之处罚过的士兵看到毛修之在下面，就拿起一把长戟朝他扔来，一戟投中了他的额头，毛修之随之坠落到高坡之下，然后把毛修之献给了赫连勃勃，之后毛修之投降了夏国。
由于刘义真跑在晋军的最前面，刘义真拼命逃命，逃入山林中，恰巧天近黄昏，夏军胜利以后，并没有穷追，故此，他才侥幸保住了一条小命，当时，刘义真非常狼狈，身边的亲随早已四散逃命，只剩下他一个人躲藏在草丛之中。
中兵参军段宏单人匹马四处寻找，沿路呼唤，刘义真在草丛中听出了段宏的声音，出来相认说：“你是不是段中兵？我在这里。”段宏，鲜卑人，是南燕慕容超的尚书左仆射、徐州刺史，刘裕灭南燕，段宏归降。听到刘义真的声音，段宏不禁大喜。刘义真继续说道：“你快逃命去吧，我们两个一起走，肯定难以两全，可将我的头砍下，带回南方，让我的父亲断了念想。”段宏哭着说：“生死与大人一起，下官岂忍那样啊！”
于是，段宏用绳索将刘义真捆绑在自己背上，同骑一匹马辗转逃归南方。刘义真对段宏懊悔地说：“如今之事，实在是少谋寡算，但大丈夫不经历这种历练，怎能知道人生的艰难！”
赫连勃勃久闻傅弘之的大名，想逼迫他投降，但傅弘之坚决不降，这让赫连勃勃非常恼火，当时已是严冬，他下令将傅弘之全身的衣服脱光，置于外面，傅弘之依然威武不屈，叫骂不绝，最终被杀，时年42岁，一同被杀的还有猛将蒯恩，蒯恩死前受尽赫连勃勃的折磨，但始终拒不投降。赫连勃勃还下令将被杀的晋军人头堆积起来，筑成京观，以纪念青泥大捷，被人称为骷髅台，以此来宣扬夏军的战功。
由于关中人喜欢的王猛孙子王镇恶被杀，加上关中实际最高统帅王修被杀，使得晋军在关中失去了民心，而刘义真的抢劫行为，又急怒了长安城的百姓，那些王镇恶刚招来的新兵也开始了反叛，组织起来声讨晋军，加上外面夏军赫连勃勃的围攻，新任雍州刺史将留守在此的朱龄石眼看留守无望，只得带着剩余的北府兵突围，离开长安城。离开前，朱龄石纵火焚烧了长安的后秦宫殿，率领残余部众往潼关方向东逃。
赫连勃勃率领夏军进入了长安，志得意满的他在长安城内犒赏三军，他举起酒杯对王买德说：“卿往日之言，只一年的时间就变为现实，这可以说是算无遗策了啊。虽然我们取得的胜利，有赖于宗庙社稷的保佑，但也是卿献策之力。这杯酒，我不敬你敬谁！”于是，拜王买德为都官尚书，加冠军将军，封河阳侯。
朱龄石来到潼关时，得知潼关已失守，当时，龙骧将军王敬先还据守曹公垒（潼关东北），于是，朱龄石率众前往投奔。这时，朱超石也来到蒲阪（山西省永济），当他听说哥哥在曹公垒的消息以后，也来到了这里。赫连昌率军进攻，切断了堡垒的水源，堡垒内的晋军饥渴难耐，无力再战，眼看堡垒即将陷落，朱龄石对弟弟朱超石说：“我们兄弟二人均死在异国他乡，这将让家中的父母是何等的伤心啊！你从小路逃归，我即使战死在此，也无怨无悔了！”朱超石抱着自己的哥哥，哭着说：“人生自古谁人不死，我怎能忍心把兄长留在此地，独自逃命！”。
不久，曹公垒被夏军攻破，朱龄石、朱超石、王敬先及刘穆之的侄儿、右将军参军刘钦之等全部被俘，送往长安，赫连勃勃将他们悉数斩杀，朱龄石死时，年仅40岁，朱超石37岁。
曹公垒的陷落，标志着关中战役的结束，潼关以西，秦岭以北，再无晋军存在。后秦的原国土，以潼关为界，基本被晋、夏两国瓜分。
太尉刘裕听说长安失守，晋军在青泥大败的消息，非常震惊，心里惦记着他的爱子刘义真的生死情况，还有与他一起出生入死的那些北府军将士，刘裕再也熬不住了，立即召开军事会议，亲自带兵，准备再次北伐。侍中谢晦劝阻道：“如今士兵疲劳不堪，难以作战，再说快要到年关，此时出征军心不稳，还是等来年再说吧。”
郑鲜之也上前劝阻：“敌人如果听说殿下亲自出征，一定会齐心合力固守潼关。如果直接进攻潼关，恐怕也不易攻克。如果我军在洛阳停留，那样就更没有必要亲征了。现在敌人虽然志得意满，士气正旺，但还不敢乘胜打过陕城，这是因为他们还畏服您的威名，为将来留一条退路。我们如果推进到洛阳后就班师回朝，敌人看破我们的实力，一定产生测度之心，可能会加深边疆危机。何况大军远征，后患很多。”
刘裕此事的情绪已被打乱，不顾群臣的反对，坚持要亲率大军出兵讨伐，正巧此时，刘裕接到段宏的报告，得知刘义真已经幸免，刘裕才放弃西征的计划。（未完待续）