激战爆发前，欧阳剑接到侦查部队报告，敌骑兵出现即将进入月亮谷口。“粟副军团长、罗参谋长，战斗由你二人指挥。”见欧阳剑换上迷彩服，警卫员马精神抖擞背着两把狙击步枪立在一旁，粟裕明白怎么回事道：“军团长，前面太危险你作为最高指挥官不能涉险。”“军团长我对你有意见！”罗荣桓也不依不饶。欧阳剑笑道：“二位的心情我理解，我到前沿去就是让你们放开手脚指挥作战。此外，敌军没有狙击手，我的安全没有问题。另外骑一师没有火炮，如果没有把握我不会上前沿。”
二人知道欧阳剑手痒痒了，没有办法阻止。粟裕特别叮嘱马一定要保证军团长的安全，临走前欧阳剑道：“敌军骑兵一旦受阻，肯定要发动疯狂的进攻。决不能让敌骑兵醒悟，在敌军发动第次进攻后，以我的枪声为令，立即发动全线攻击。而时间要恰到好处，我们居高临下往下冲，敌军骑兵难以招架，记住速度一定要快。”粟裕、罗荣桓头。
欧阳剑换好迷彩度和警卫员马分别披上伪装，出了指挥部直奔前沿。事先欧阳剑已经看好一处狙击位置，此狙击距离即将出现的敌军位置不超过00米，另外左右共1000米的距离在欧阳剑的狙击范围内。欧阳剑的目标明确，就是打击敌军的指挥系统。二人在狙击隐蔽不久，敌军骑兵尖兵出现。霏霏细雨依然在下，望着对面暴涨的河水，欧阳剑清楚骑一师跑不了了。
战斗开始后，果然如欧阳剑判断的那样，骄横的敌骑兵出动一个团发动冲击，意外遭到有效阻截。骑兵在一马平川的地域对付步兵，由于这个时期步兵的火力较弱，对于骑兵的猛烈冲击，一般来讲步兵很难防住。可是敌军骑兵哪里想到他们遇到了一个非同寻常的对手。敌军发动第一轮冲击时，欧阳剑已经看清楚骑一师的指挥部所在位置。骑一师师部位于左前方大约400米的位置，这个距离对于欧阳剑出神入化的射术来是手拿把掐。
狙击视野非常开阔，山岭上的植被非常茂盛，但是树木稀稀拉拉，稠密的杂草起到很好的隐蔽作用，再加上敌军根本没有想到山岭上会有埋伏。旅长张华棠下令发动第轮冲击，并投入两个团兵力。张华棠挥舞马刀，命令部队出击。看到麾下开始冲杀，张华棠满意的把马刀插进刀库，此时欧阳剑的枪响了，一发子弹准确命中他的右肩，惯性让他一头栽下马去。
其实欧阳剑手下留情，没有想取张华棠性命，且不场面混乱成什么样。欧阳剑立即调转枪口连续击发，骑一师师长关树人乘坐的战马头部中弹，只见战马突然跃起高声鸣叫，刹那间关树人被掀下战马，战马飞快的跑了几十米轰然倒地。紧接着周围的将官纷纷中弹。枪声就是命令，顿时迫击炮和掷弹筒开始轰击，炮弹在敌军骑兵阵中炸响，伴随嘹亮的冲锋号音，山岭上出现大批红军士兵，排山倒海向山下冲去。
敌军阵营大乱，后方混乱影响了前方冲锋的骑兵。冲在前面的不知道后面的情况，依然勇猛冲杀。拖在后面的骑兵见到山岭上出现大批红军，立即勒住战马不知所措。后面的骑兵混乱成一团。敌军将官聚在一起，为欧阳剑杀创造了条件。欧阳剑要让这支骑兵部队为己所用，因此子弹几乎都打在非要害部位，有的将官腿部中弹，有的肩膀中弹，有的手臂中弹。
此举吓得众将官，有的飞马向后逃窜，有的跳下战马隐藏，有的挥舞马刀命令属下抵抗。敌军失去有效指挥乱成一团，有的抵抗、有的逃跑，有的原地转圈不知怎么办？师长关树人一头栽下马便被摔昏，卫队立即形成圆圈护卫。第骑兵旅旅长祝常德反应很快，立即抽出马刀命令属下掩护师长撤退。可是他的马刀刚挥舞起来，一发子弹准确命中肩膀栽下马去。
士兵们冲下山，欧阳剑开始为冲杀士兵提供支援，可以他的神枪发挥了奇效。不得不承认西北军骑兵单兵作战很勇猛，不少敌骑兵顽强抵抗，残酷的肉搏战开始上演。可是骑兵失去冲击速度，战力大为下降。欧阳剑见一名魁梧的西北大汉挥舞马刀，在军中左突右杀十分强悍，便抬手一枪大汉被击中肩膀栽下马去，不到5分钟，彪悍的敌骑兵被欧阳剑干掉了十几个。
如此恐怖的射令敌军胆寒，而红军士兵却士气大振。此时，不少敌骑兵见大势已去开始下马投降，此举引起连锁反应，投降的骑兵逐渐增多。这功夫张世英也率部从东南谷口冲杀过来，战场开始向西北方向转移。见此情景欧阳剑从隐蔽处站起来，粟裕、罗荣桓出现在身旁。“军团长，东北方向枪炮密集，看样子赵亮口袋扎紧了。”罗荣桓喜滋滋道。
“报告！赵师长来电，敌骑兵被成功堵截跑不了了，”一名作战参谋喜滋滋禀报。“粟副军团长，敌军已成强弩之末，派一名俘虏给敌师长送信督促其投降。明确告诉他们，否则所部军官将被一一准确杀。另外告诉敌师长取他性命易如反掌，走我们去前面，我要给敌军加力。”赵亮在西北方向成功阻截，当欧阳剑率部赶到西北部谷口，枪声变得稀疏，显然敌军停止冲击。
赵亮率部埋伏在右侧河对岸，当敌骑兵大队过去后，赵亮命令部队迅速过河。来不及挖掘阻击阵地，士兵们就地布置机枪阵地，一部分士兵立即打木桩缠绕绳索。士兵们紧张忙碌之时，前方已经枪声大作。不到一个时，一条长长的拦马绳索构筑完成。又过了一个时，敌军开始狼狈的逃跑。敌军逃跑遭遇的打击比攻击更凄惨，而且是没有任何准备。
大约三分之二骑兵被压缩在不足半公里的区域，欧阳剑命令停止攻击。粟裕命一名被俘的连长给关树人送信，督促其投降。此时关树人和众位将官趴在一片湿乎乎的草丛内，他浑身上下都是脏兮兮泥巴，显得极其狼狈。右肩膀被摔脱臼，并用一根带子掉在胸前。张华堂、祝常德同样吊着膀子，包着的白色绷带血迹掺杂雨水浸透出来，二人同样浑身上下湿漉漉整个儿就是泥猴。
旁边的将官也好不到哪儿去，有的手臂中弹，有的腿部中弹，可谓是伤痕累累。“报告师座，红军停止进攻。”“师座，欧阳剑的部队果然名不虚传战斗力强悍，看样子欧阳剑早就瞄上我们了。”张华堂由于激动伤口发出撕裂般疼痛。“弟兄们怪我大意，没有想到欧阳剑居然在月亮谷设伏，而且居然用不起眼的绳索把我们困住，这样的对手太可怕了。”
“师座，红军里有神射手，看样子手下留情，否则我们有可能都阵亡了。”祝常德话音刚落，传来一声枪响，只见一名作战参谋的军帽被打飞，大家吓得赶紧又趴在地上。“师座，左前方10方向有狙击手，距离大约500米。”大家闻听吓得脸色煞白。“师座，我们赶紧换上士兵服装！”参谋长建议。“瞧，红军派人过来了。”
只见一名被俘连长灰头土脸来到面前道：“报告师长，这是欧阳剑给你的信。”关树人犹豫了一下接过信查看。看毕关树人闭上眼睛沉默良久道：“各位，你们也许不知道，我等伤亡惨重是欧阳剑的杰作。都传他在500距离弹无虚发，现在可以证实了。”见师长欲言又止，张华堂道：“弟兄们都是从大西北而来，我们没有必要在此卖命，师长你决定吧我们听你的！”“师长我们听你的！”众位将官彻底失去战意。
事已至此没有别的出路，关键是属下已经心灰意懒，抵抗下去没有任何意义，关树人颓废的下令投降。不久欧阳剑身着花里胡哨的军服，手里提着狙击步枪，出现在关树人面前。毋庸置疑，这不是传而是事实，不少军官见到欧阳剑彪悍的模样，吓得腿发软纷纷坐在地上。“自我介绍一下，我是工农红军第5军团、军团长欧阳剑。”“鄙人是骑一师师长关树人，败军之将悉听发落。”张华堂和祝常德也自报名号。
“关师长，西北军骑兵的战斗力我清楚，可是你们在错误的地、错误的时间选择了错误的对手。关师长能体恤属下的性命率部投降，对此我表示欢迎，请关师长放心，我们红军优待俘虏。”随后欧阳剑下令立即救治被俘伤兵，就地掩埋敌军阵亡尸体。经过统计此战红军阵亡士兵151人，负伤00多人，西北军骑兵的强悍果然名不虚传。
战斗打响后电报已经飞向南昌，何应钦闻听气急败坏，命令师、第9师由北，54师、4师由东向月亮谷包抄。此外，何应钦命令在江西湖南交接的部队，担任预备师团的第8军第师，第9军第5、6师火速进入江西，并由西侧包围欧阳剑所部。敌军恼羞成怒集中7个师对欧阳剑形成包抄之势。何应钦认为骑一师是西北军队精锐，欧阳剑想一口气吃掉骑一师，恐怕没有哪嘛容易。
当天下午，欧阳剑对众将官道：“各位，被俘的西北军骑兵可是我们的宝贝，我们必须把他们安全押解到根据地。电令韩楚出动一个团在修水南部地带接应，赵亮！”“到！”“你部负责把俘虏押解会根据地，你们的撤退路线是······。”欧阳剑接道：“为了掩护17师安全撤回根据地，我决定1师、15师西进佯攻新余，吸引敌军注意。兵贵神速，一个时后开始行动。”
雨水仍然没有停下来的意思，欧阳剑与赵亮握手告别。随后赵亮率领17师押解大批战俘和伤员上路，17师消失在雨幕中，部队开始向西开拔。登上西侧山岭，欧阳剑回头张望，此时雨幕中的月亮谷恢复了往日的宁静，漫天的雨水把战斗的痕迹冲刷的干干净净。月亮谷里唯一留下的标记是双方阵亡士兵的坟冢，似乎在倾诉什么。
傍晚4师一支先头部队赶到月亮谷，根本没有战斗的场面。敌军先头部队指挥官望着一片坟冢默默无语。“旅座，欧阳剑太可怕了，不到一天时间就消灭了骑一师。根据红军逃跑路线是向西，我们是否追击。”“愚蠢，你长了几个脑袋，如果欧阳剑回马一枪，我们一个旅兵力不够欧阳剑塞牙缝的。立即给师部发报，我部到达无名谷红军向西逃窜，骑一师完了。”
欧阳剑率部在新余东侧蜻蜓水，但根本没有向新余发动攻击。部队绕向新余南部大摇大摆向南挺进，为了掩护17师安全到达根据地，欧阳剑必须暴露自己的行踪。5天以后，欧阳剑与敌军周旋之时，接到17师电报，该部顺利到达修水县城。接到电报后，欧阳剑立即命令部队隐蔽行踪，顿时两个师在敌人的视线里消失。