就在百姓们在朱仙镇和岳家军庆祝胜利之时，兀术派使者送密信给秦桧说：“你天天向我们求和，但是留着岳飞，我们不放心。一定得想法子把他除掉。”
秦桧接到主子的密信，就向岳飞下毒手了。
秦桧先唆使监察御史万俟卨等抓牙罗织罪名，接二连三上奏章攻击岳飞。不仅如此，秦桧还利用岳飞原上司张俊对岳飞的妒忌，勾结张俊，让其唆使岳家军的部将王贵、王俊，诬告另一个部将张宪想占据襄阳，发动兵变，帮助岳飞夺回兵权，还诬告岳飞的儿子岳云曾经写信给张宪，秘密策划这件事。
就这样，张宪岳飞遭到陷害，被逮捕入狱，受尽酷刑。
韩世忠去质问秦桧，根据什么说岳飞谋反，秦桧拿不出证据，竟厚颜无耻地说：“莫须有。”韩世忠愤怒地对他说：“莫须有三字何以服天下！”
1142年初，宋高宗和秦桧杀害了岳飞。那时候，岳飞刚39岁。
岳飞一生廉洁正直，从不计较个人得失。有人问他：“什么时候天下才能太平？”，岳飞说：“文臣不爱钱，武将不怕死，天下便可太平！”。
岳飞被害以后，临安狱卒隗顺偷偷地把他的遗骨埋葬起来。直到宋高宗死后，岳飞的冤狱得到平反昭雪，人们把岳飞的遗骨改葬在西湖边栖霞岭上，后来又在岳墓的东面修建了岳庙。现在，在庄严雄伟的岳庙大殿里，端坐着全身戎装的岳飞塑像，塑像上方悬挂的匾额上，刻着岳飞亲笔写的“还我河山”四个大字，使人肃然起敬。在岳飞墓门对面，还放着用生铁浇铸的秦桧、王氏、万俟卨和张俊四个反剪双手的跪像，反映了人民对民族英雄的景仰和对卖*的憎恨。