我和杨德才在他办公室会客区沙发上坐下之后,周文娇就站在他身旁,他问我:“常总,要喝点什么?我这里的咖啡有蓝山、曼特宁、鲁瓦克,酒有波尔多、白兰地、威士忌、伏特加,茶叶有龙井、大红袍、宝洪、铁观音。”
我在心里暗笑了一下——你不就是个煤老板吗,装什么高端!嘴上答应着他:“喝点茶吧,想不到杨总居然连宝洪这么少见的茶叶都有,那就喝点宝洪吧。”
他扭头对身旁的周文娇说:“小周,听见了吗,宝洪茶,快点啊!”周文娇甜甜的笑着答应了一声,就转到一旁弄茶去了。
杨德才又乐呵呵的对我说:“常总啊,我早就听说,在中国,最好赚钱的买卖就是上市了,随随便便去股市转一圈,十几亿、甚至几十亿就回来了,早就有心去试试,可吃了没文化的亏,不知道要从哪里下手,所以一直也没认真提上日程,这回难得碰上您,您可一定得帮着我把这事情办喽!”
我笑笑说:“杨总说的哪里话啊,全国上百家投行,您首先选择跟我们接触,也是关照我们的业务啊。”
杨德才摆摆手说:“常总客气了,这是缘分呐!”
说话间周文娇就将茶泡了过来,在我对面的沙发上坐了下来,一边给我们分茶,一边笑眯眯的对杨德才说:“杨总,咱们公司要上市了啊?那您晋身彭城首富指日可待啊,恭喜杨总!”
“哈哈,哪有那么容易啊,还有张林那老头呢。”杨德才哈哈一笑,又转头对我说:“常总,您说我这后启动的,有机会跑到张总前边去吗?”
我心想,我正打算忽悠他求快呢,他居然就自己送上门来了!于是就对他说:“当然有机会了!估计杨总您还不太了解企业上市的整个过程吧,我先和您说说这个,听完您就知道那些地方可以超车了。”
“就拿您公司来说吧,如果启动上市工作的话,第一件要做的事情就是股改成股份有限公司,张总那边现在在做的就是这事情,其实也是从昨天才正式启动的,这个过程的快慢主要取决于您公司的资产结构,以及工商部门的核准速度。得到核准之后,那就要开始进入辅导环节,也就是由我们投行的人进驻企业,辅导您公司里的高管,熟悉股份有限公司的管理程序、相关法律法规等。辅导结束之后还要参加证监局的验收考试,通过考试,才算是辅导完成,这个环节是时间最长的,证监会规定至少是一年。之后就是申请材料的制作环节,弄好了材料,就可以向证监会提交,然后等着发审委过会核准,获得核准之后就可以发行了,保荐上市到此就算是完成了,之后就进入了股票承销的环节。”
“杨总您大概也听出来,这几个环节中,如果咱们自身不出问题的话,股改和过会所需要的时间,主要是由工商部门和发审委掌握着。但是辅导和制作申请材料这两个环节,咱们却可以自己抓紧些。实际上严格说来,张总他们那边也就是昨天才正式启动的,算上今天,目前也就领先您这边两天而已,要赶超上去倒也并不是什么太大的难事。”
杨德才听完我的话,“呀”的一声惊叹说:“这样说来,我还真要赶快抓紧时间了,再耽搁下去就被他越甩越远了,常总,您看要不咱们现在谈谈具体的费用情况这些,抓紧时间把合同签下来,你们就赶快动手吧。”
我笑笑说:“杨总,急也不急在这一时半刻的,我还得先了解一下您这边的情况,看看您公司条件怎么样,要您公司符合条件了,那咱们才谈得上合作启动,如果条件还有差距的话,就算咱们再快,材料递上去之后,到了发审委那一关也会被打回来的。”
“这个常总您就不用担心了,张林他们鸣凤煤矿没问题,我这也肯定没问题的,无论产量还是利润,我都绝对不会比他差的。”杨德才说。
“不能简单的这么比较。”我轻轻的摇了摇头说:“杨总,您先和我说说您公司的资产负债情况,以及最近这几年的利润情况,我知道你们平时为了避税什么的,可能都有两本账,您要跟我说实话啊,不然万一我做出误判的话,最后吃亏的可是您。”
“那是!我把财务总监叫上来跟您说吧。”杨德才答应着我,就吩咐周文娇通知财务总监上来。
几分钟之后,德才矿业集团的财务总监江发富、一个四十出头的清瘦男子就来了,跟我大概讲了一下他们公司的资产、利润情况。
德才矿业集团下属有两个子公司,一个是德才煤矿有限责任公司,六证齐全,拥有两口优质煤矿井,年产量440万吨,算上生产设备什么的,资产大约是41亿。另一个是德才石膏矿有限责任公司,有亿左右的资产。除此之外,还有在集团公司名下的这幢办公大楼,估值大约也在亿左右,整个集团公司算下来总资产大约47亿出头,债务19亿,全在德才煤矿名下,整个集团净资产8亿。
最近这三年每年的净利润都在5亿左右,其中煤矿贡献了4.9亿,石膏矿贡献的利润还不到1千万,几乎可以忽略不计。
财务总监跟我介绍完情况之后就走了,我考虑了一下,对杨德才说:“杨总,您的情况说起来要比张总那边复杂一些,他那边就是一个有限责任公司,而您这是一个集团公司,他的业务就是煤矿,您这边还有石膏矿。我建议您单独把德才煤矿这个子公司拿出来上市吧,不要集团整体上市了。”
“这是为什么?”他不解的看着我问道。
我回答说:“石膏矿的盈利能力太差了,加进来的话会把每股净利润摊薄。杨总您知道您公司股票上市的时候,定价最主要的参考指标是什么吗?就是每股净利润!大致说来,每股净利润乘以当前行业的普遍市盈率,就大体上是您公司新股的股价。咱们来算一笔账您就明白了,德才煤矿的总资产是41亿,按照一元一股算,就是41亿股,净利润是4.9亿,每股净利润就差不多是一毛二,按照目前煤炭行业大体上18倍的市盈率来说的话,每股的股价就应该是两块一毛六左右。但是如果从整个集团来算的话,您集团总资产47亿,净利润5亿,每股净利润就刚一毛出头,那您的股价就只能到一块八左右,每股就少了三毛六分钱。假设您比照张总那边发行15亿股左右,每股少三毛六,合起来就少了五亿多呢。”
杨德才叹了口气,一拍大腿说道:“嗨!他娘的,早知道这样,当初我要什么石膏矿啊,这简直就是个累赘!老子当年上了那个臭女人的恶当了!”
我想,他口中的“那个臭女人”应该就是因为他,所以现在还在监狱里的我的丈母娘、锦秋的母亲、他的前妻苏佩琴吧!
一个人怎么可以没良心、无耻到这种程度呢?(未完待续)